F10 – INVESTASI & MANAJEMEN ASET      

Tujuan mata ujian ini adalah umtuk menguji peserta dalam pemahaman dan kemampuan mengembangkan prinsip-prinsip investasi dan manajemen aset
Topik yang diujikan :
1. Lingkungan Investasi: aset riil dan aset keuangan, pasar keuangan dan perekonomian, para klien sistem keuangan, pasar dan struktur pasar
2. Instrumen keuangan: pasar uang, pasar obligasi, sekuritas ekuitas, indeks pasar saham dan obligasi, pasar derivatif, kontrak berjangka
3. Bagaimana sekuritas diperdagangkan: bagaimana perusahaan menerbitkan sekuritas, di mana sekuritas diperdagangkan, perdagangan di bursa, perdagangan di bursa OTC, biaya perdagangan,  membeli atas margin, penjualan short
4. Reksa dana dan perusahaan investasi lainnya: jenis-jenis perusahaan investasi, reksa dana, dana jual-beli sekuritas (ETF)
5. Suku bunga dan premi risiko: faktor yang menentukan tingkat suku bunga, risiko dan premi risiko, risiko riil dan nominal, distribusi imbal hasil dan value at risk
6.  Risiko dan penghindaran risiko: nilai utilitas, risiko portofolio
7.  Alokasi modal: portofolio berisiko dan bebas risiko, toleransi risiko, alokasi aset
8.  Portofolio berisiko yang optimal: diversifikasi, model seleksi portofolio Markowitz
9.  Model penetapan harga aset modal (CAPM)
10.  Harga dan imbal hasil obligasi: karakteristik obligasi, obligasi berkupon nol, risiko gagal bayar
11.  Struktur jangka waktu tingkat bunga: struktur jangka waktu dengan kepastian, tingkat bunga forward, mengukur struktur jangka waktu,
12.  Mengelola portofolio obligasi:  durasi, konveksitas, imunisasi, swap tingkat bunga,
13.  Pasar opsi: jenis-jenis opsi, nilai opsi, hubungan paritas opsi jual-beli, waran, opsi binomial, opsi Black-Scholes, rasio lindung nilai
14.  Pasar berjangka: kontrak futures dan penetapan harga, mekanisme dan strategi pasar berjangka, swap
15.  Evaluasi kinerja portofolio: mengukur imbal hasil investasi, rata-rata aritmetik, rata-rata geometrik, ukuran sharpe, alokasi aset
16.  Proses manajemen portofolio .
17.  Pengetahuan dan Penerapan Peraturan Pemerintah yang terkait dengan investasi.
 
Tipe :  3 jam soal pilihan ganda
Buku Referensi :
1.    Investasi – Buku 1, Bodie, Kane, Marcus, Edisi 6, Penerbit Salemba Empat, 2006; Bab 1 – 9.
2.    Investasi – Buku 2, Bodie, Kane, Marcus, Edisi 6, Penerbit Salemba Empat, 2006; Bab 14 – 16, Bab 20 – 24, Bab 26.
3.    Peraturan  Menteri Keuangan RI  Nomor: 199 /PMK.010/ 2008 tentang Investasi Dana Pensiun.
4.    Peraturan ketua Bapepam-LK Nomor : PER-01/BL/2009 tentang dasar Penilaian Jenis-jenis Investasi Dana Pensiun.
5.    Peraturan Menteri Keuangan Nomor 53/PMK.010/2012 Tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi.